„Шнайдер електрик“ купува „Шели груп“ за 1,2 млрд. евро при 70 евро на акция

Какво се случва

На 24 септември 2026 г. „Шнайдер електрик“ съобщи, че е постигнала споразумение с „Шели груп“ SE и с двамата основатели на компанията – Димитър Димитров и Светлин Тодоров – за придобиване на дружеството. Сделката е изцяло в пари и оценява българската компания за IoT и решения за интелигентни сгради на 1,2 млрд. евро ^[1][2].

Придобиването ще се осъществи чрез доброволно търгово предложение. „Шнайдер електрик“ ще плати 70,00 евро в пари за всяка акция на „Шели груп“ – цена с 27% премия спрямо необременената референтна цена от 55,2 евро, изчислена към 28 юли 2026 г., преди пазарните спекулации, и с 22% премия спрямо референтната цена от 57,5 евро към 23 септември 2026 г. ^[1][2].

При какви условия

Офертата ще бъде успешна само ако бъде приета от притежателите на поне 95% от акционерния капитал. Ако този праг бъде достигнат или надхвърлен, „Шнайдер електрик“ възнамерява да придобие пълна собственост върху дружеството, включително чрез изкупуване на акциите на останалите акционери, и да предприеме стъпки към отписване от борсата – при спазване на приложимото право и на регулаторните одобрения ^[1][2].

Двамата съоснователи заедно контролират около 57% от капитала и подкрепят сделката. Очаква се Димитър Димитров да предложи своите акции, представляващи около 29% от капитала, и да реинвестира част от постъпленията заедно с „Шнайдер електрик“ за период от поне три години. Светлин Тодоров ще продаде дела си от около 28%, държан лично и през дружеството му Salisto Holdings, в два транша – първият от 5%, а вторият от около 23% зависи от разрешение по правилата за контрол върху концентрациите ^[1][2].

Какво означава за компанията и служителите

Според инвестиционното споразумение „Шнайдер електрик“ има намерение да запази седалището на „Шели груп“ в България, както и съществуващия географски обхват на операциите. Организационната структура и персоналът – включително функциите за научноизследователска и развойна дейност, инженеринг, продажби, операции и управление – се предвижда да бъдат запазени за поне три години след приключването на сделката ^[2]. Очаква се Димитър Димитров да остане съизпълнителен директор на „Шели груп“ заедно с Волфганг Кирш, което според компанията осигурява непрекъснатост в управлението ^[2].

Какво казват страните

Фредерик Годмел, изпълнителен вицепрезидент „Управление на енергията“ в „Шнайдер електрик“, заяви, че комбинирането на софтуерно ориентираната платформа на Shelly за домашна енергия с технологиите на групата отваря следващото ниво на „енергийна интелигентност“ в жилищни, реновирани и малки търговски сгради ^[1]. Димитър Годмел... Димитров от своя страна припомни, че при листването на компанията на Българската фондова борса през 2016 г. амбицията е била да покаже, че технологична компания, създадена в България, може да прави продукти за потребители по света, и че с „Шнайдер електрик“ като дългосрочен партньор Shelly ще достигне до повече домове и сгради, запазвайки „българските си корени“ ^[2].

Какво представлява „Шели груп“

Акциите на „Шели груп“ SE се търгуват на Българската фондова борса и на регулирания пазар (Prime Standard) на Франкфуртската борса, а дружеството е част от индекса SDAX. Компанията разработва и разпространява устройства за IoT и интелигентни сгради, има допълнителни приходи от облачни приложения и ползва външно производство, а търговски структури има в DACH, Бенелюкс, Скандинавието, Иберийския полуостров, Полша, Италия, Франция, Великобритания, България, Словения, САЩ и Китай ^[2]. Съизпълнителният директор Волфганг Кирш отбеляза, че вторичното листване във Франкфурт е от 2021 г. и че през 2026 г. Shelly е станала първата българска компания в SDAX ^[2]. Според базите данни PitchBook и Yahoo Finance компанията е основана през 2010 г., със седалище в София, и има 325 служители ^[3][4].

Какво предстои

Дружеството-приобретател на „Шнайдер електрик“ трябва да регистрира офертата в Комисията за финансов надзор в срок от три работни дни. Одобрението от КФН се очаква към края на ноември или началото на декември 2026 г. При изпълнение на всички условия, включително обичайните регулаторни одобрения, сделката се очаква да бъде финализирана до първото тримесечие на 2027 г. ^[1][2]. Финансов консултант на „Шнайдер електрик“ е Deutsche Bank AG, а на „Шели груп“ – J.P. Morgan SE ^[1][2].